Introdução ao japonês candelabros

Uma introdução ao cartaz de castiçal japonês Uma nova maneira de olhar os preços Você gostaria de aprender sobre um tipo de gráfico de preços de futuros de commodities que é mais eficaz do que o tipo que você provavelmente está usando agora. Se assim for, continue lendo. Se você é novo para o artscience da leitura de gráficos, não se preocupe, esse material é bastante simples de aprender. Análise Técnica - Breve Antecedentes A análise técnica é simplesmente o estudo dos preços, conforme refletido nos gráficos de preços. A análise técnica assume que os preços atuais devem representar todas as informações conhecidas sobre os mercados. Os preços não só refletem fatos intrínsecos, como também representam a emoção humana e a psicologia de massas disseminada e o humor do momento. Os preços são, no final, uma função de oferta e demanda. No entanto, de momento a momento, as emoções humanas. O medo, a ganância, o pânico, a histeria, a exaltação, etc. também afetam drasticamente os preços. Os mercados podem se mover com base nas expectativas das pessoas, não necessariamente em fatos. Um técnico de mercado tenta ignorar o componente emocional da negociação, tomando suas decisões com base em formações de gráficos, assumindo que os preços refletem fatos e emoções. Os gráficos de barras padrão são comumente usados ​​para transmitir a atividade de preços em um gráfico facilmente legível. Normalmente, quatro elementos compõem um gráfico de barras, o Aberto, Alto, Baixo e Fechar para o período de sessão de negociação. Uma barra de preços pode representar qualquer período de tempo que o usuário deseja, de 1 minuto a 1 mês. O comprimento vertical total da barra representa o intervalo de negociação total para o período. O topo da barra representa o preço mais alto do período, e a parte inferior da barra representa o menor preço do período. O Open é representado por um pequeno traço à esquerda da barra e o Fechar para a sessão é um pequeno traço à direita da barra. Abaixo está um exemplo de gráfico de barras padrão. Gráficos de castiçal explicados Você pode estar se perguntando se eu já posso usar gráficos de barras para ver os preços, então por que eu preciso de outro tipo de gráfico. A resposta a esta pergunta pode não parecer óbvia, mas depois de passar pelas seguintes explicações e exemplos de cartazes de velas , Certamente você verá o valor nas diferentes perspectivas de candelabros para a mesa. Na minha opinião, eles são muito mais visualmente atraentes, e transmitem as informações de preços de forma mais rápida e fácil. O que é a História das Gráficos de Candlestick Os gráficos de Candlestick estão registrados como sendo o tipo mais antigo de gráficos utilizados para a previsão de preços. Eles datam de 1700, quando foram usados ​​para prever os preços do arroz. Na verdade, durante esta era no Japão, Munehisa Homma tornou-se um lendário comerciante de arroz e ganhou uma enorme fortuna usando a análise do castiçal. Ele disse ter executado mais de 100 negociações vencedoras consecutivas. Os próprios castiçais e as formações que eles formaram dão nomes coloridos pelos comerciantes japoneses. Devido em parte ao ambiente militar do sistema feudal japonês durante esta era, as formações de candelabros desenvolveram nomes como linhas de contra-ataque e o avanço de três soldados. Assim como a habilidade, a estratégia e a psicologia são importantes na batalha, também são elementos importantes quando estão no meio da batalha comercial. O que o Candlesticks parece como gráficos de castiçal são muito mais visualmente atraentes do que um gráfico de barras bidimensional padrão. Como em um gráfico de barras padrão, há quatro elementos necessários para construir um gráfico de castiçal, o preço ABERTO, ALTO, BAIXO e FECHADO por um determinado período de tempo. Abaixo estão exemplos de candelabros e uma definição para cada componente de candelabro: o corpo do candelabro é chamado de corpo real. E representa o intervalo entre os preços aberto e de fechamento. Um corpo preto ou preenchido representa que o fechamento durante esse período de tempo foi menor do que o aberto, (normalmente considerado em baixa) e quando o corpo está aberto ou branco, o que significa que o fechamento foi maior do que o aberto (normalmente otimista). A linha vertical fina acima e abaixo do corpo real é chamada de sombra superior superior, representando os extremos dos preços baixos para o período. Bar Comparado com os Gráficos de Candlestick Abaixo está um exemplo do mesmo preço fornecido em um gráfico de barras padrão e um gráfico de candelabro. Observe como o gráfico do castiçal aparece em 3 dimensões, pois os dados de preço quase saltam para você. Os corpos reais longos, escuros e preenchidos representam um fechamento fraco (grosso) (3a), enquanto um corpo real aberto, de cor clara, representa um fechamento forte (otimista) (3b). É importante notar que os analistas japoneses de candelabros tradicionalmente vêem os preços abertos e de fechamento como os mais críticos do dia. De relance, observe quanto mais fácil é com candelabros para determinar se o preço de fechamento foi maior ou menor do que o preço de abertura. Terminologia comum do castiçal O seguinte é uma lista de alguns termos de castiçal. É importante perceber que muitas formações ocorrem no contexto de castiçais anteriores. O que se segue é meramente uma definição de termos, não formações. O castiçal preto - quando o fechamento é menor do que o aberto. O castiçal branco - quando o fechamento é maior do que o aberto. The Shaven Head - um candelabro sem sombra superior. The Shaven Bottom - um castiçal sem sombra inferior. Spinning Tops - candelabros com pequenos corpos reais. E quando aparecem dentro de um mercado irregular, representam o equilíbrio entre os touros e os ursos. Eles podem ser brancos ou negros. Doji Lines - não tem corpo real. Mas, em vez disso, têm uma linha horizontal. Isso representa quando o Open e o Close são iguais ou muito próximos. O comprimento da sombra pode variar. Padrões de reversão de castiçal Assim como muitos comerciantes olham para gráficos de barras para tops e fundos, head-and-shoulders e indicadores técnicos para sinais de reversão, também podem ser consideradas as formações de candelabro para o mesmo propósito. Uma inversão nem sempre significa que a corrente atual da tendência ascendente inverte a direção, mas sim que a direção atual pode terminar. O mercado pode então decidir drift de lado. Os padrões de reversão do castiçal devem ser vistos no contexto da atividade anterior para serem efetivos. Na verdade, candelabros idênticos podem ter significados diferentes dependendo de onde eles ocorrem no contexto de tendências e formações anteriores. Martelo - um castiçal com uma longa sombra inferior e um corpo pequeno e real. A sombra deve ser pelo menos o dobro do comprimento do corpo real. E não deve haver sombra nobre ou muito pequena. O corpo pode ser preto ou branco. Mas a chave é que este castiçal deve ocorrer dentro do contexto de uma tendência de baixa para ser considerado um martelo. O mercado pode estar martelando um fundo. Hanging Man - idêntico em aparência ao martelo. Mas aparece no contexto de uma tendência de alta. Engulfing Patterns - Bullish - quando um corpo branco, real cobre totalmente, engolfa o corpo real dos dias anteriores. O mercado deve estar em uma tendência definível, não cortando ao longo dos lados. As sombras do castiçal anterior não precisam ser engolidas. Bearish - quando um corpo preto, real cobre totalmente, envolve o corpo real dos dias anteriores. O mercado deve estar em uma tendência definível, não cortando ao longo dos lados. As sombras do castiçal anterior não precisam ser engolidas. Dark-Cloud Cover (bearish) - uma formação de reversão superior onde o primeiro dia do padrão consiste em um corpo branco forte e real. O segundo dia de preço abre acima do topo da sombra superior do castiçal anterior, mas o fechamento está perto ou perto da baixa do dia e bem no corpo anterior branco e real. Padrão Piercing (otimista) - oposto da cobertura da nuvem escura. Ocorre dentro de uma tendência de baixa. O primeiro castiçal com um corpo preto e real e o segundo possui um corpo longo, branco e real. O dia branco abre-se bruscamente mais baixo, abaixo do mínimo do dia anterior. Então, os preços fecham acima do corpo real preto do ponto 50 dos dias anteriores. Estas formações de castiçal consistem em um pequeno corpo real que se afasta do corpo real que o precede. O corpo real da estrela não deve se sobrepor ao corpo real anterior. A cor da estrela não é muito importante, e elas podem ocorrer nas partes superiores ou no fundo. As estrelas são o equivalente a lacunas nos gráficos de barras padrão. As estrelas compõem parte de quatro padrões de reversão separados: Morning Star - este é um padrão de inversão de fundo otimista. A formação é composta por 3 candelabros. O primeiro castiçal é um corpo real preto e alto, seguido pelo segundo, um pequeno corpo real, que abre (abre), menor (um padrão de estrelas). O terceiro castiçal é um corpo real branco que se move bem nos primeiros períodos corpo real preto. Isso é semelhante a um padrão de ilha em gráficos de barras padrão. Evening Star - um padrão de reversão superior de baixa e contrapartida da Morning Star. Três candelabros compõem a estrela da noite, a primeira sendo longa e branca. O segundo forma uma estrela, seguida pelo terceiro, que possui um corpo preto e real que se move bruscamente no primeiro castiçal branco. Doji Stars - Quando um doji afasta um corpo real em uma tendência de alta, ou lacunas sob um corpo real em um mercado em queda, esse doji particular é chamado de estrela doji. Duas estrelas doji populares são a estrela da noite e a estrela da manhã. Noite Doji Star - uma estrela doji em uma tendência de alta seguida por um corpo longo, preto e real que se fechou bem no corpo real branco anterior. Se o castiçal após a estrela doji é branco e gapped mais alto, o downish do doji é invalidado. Morning Doji Star - uma estrela doji em uma tendência de baixa seguida por um corpo longo, branco e real que se fecha bem no corpo real preto anterior. Se o castiçal após a estrela doji é preto e abaixado mais baixo, a alta do doji é invalidada. Shooting Star - um pequeno corpo real perto da extremidade inferior do intervalo de negociação, com uma sombra superior longa. A cor do corpo não é crítica. Normalmente não é considerado um sinal de reversão importante, apenas um aviso. Inverted Hammer - não é realmente uma estrela, mas parece uma estrela cadente. Quando ocorre dentro de uma tendência de baixa, pode ser um sinal de giro. A cor do corpo não é crítica. Pensamentos e créditos finais É importante perceber que esta introdução é apenas isso, uma introdução à análise do candelabro. Depois de ter lido isso, você terá simplesmente riscado a superfície dos muitos padrões e variáveis ​​que podem ser aplicados na análise do candelabro. Nenhuma tentativa foi feita para fornecer uma análise completa de todos e cada um dos padrões. De fato, muitas formações foram deixadas de fora ao atravessar a fronteira em análises mais complicadas. Para obter uma visão geral mais completa da análise do castiçal, é altamente recomendável que você leia o livro a que se refere abaixo. Uma grande parte do material nesta introdução é tirada de um excelente livro chamado Japanese Candlestick Charting Techniques: um guia contemporâneo para as antigas técnicas de investimento do Extremo Oriente. Em alguns casos, as sentenças foram tomadas quase textualmente, pois não havia melhor maneira de dizer o que o Sr. Steve Nison, o autor, já havia dito. Em seu livro, o Sr. Nison, explica completamente castiçais e suas formações, mas, mais importante, explica como combinar a análise do castiçal com a análise técnica tradicional. É altamente recomendável que você considere comprar este livro da ALTAVEST Online Bookstore. Como comerciantes, precisamos de tantas ferramentas de negociação em nosso arsenal, e um conhecimento básico de candelabros oferece uma grande munição comercial. Lembre-se também de que, não importa o que seja a ferramenta de negociação, não importa o quão avançado ou antigo, só é eficaz quando é posto em prática corretamente. Este é, é claro, o seu trabalho como trader. Introdução aos Candlesticks Introdução aos Candlesticks Os japoneses começaram a usar análises técnicas para trocar arroz no século XVII. Embora esta versão inicial da análise técnica fosse diferente da versão americana iniciada por Charles Dow em torno de 1900, muitos dos princípios orientadores eram muito semelhantes: o que (ação de preço) é mais importante do que o porquê (notícias, ganhos e assim por diante) . Todas as informações conhecidas são refletidas no preço. Compradores e vendedores movem mercados com base em expectativas e emoções (medo e ganância). O preço real pode não refletir o valor subjacente. De acordo com Steve Nison. O mapa de castiçal apareceu pela primeira vez depois de 1850. Muito do crédito para o desenvolvimento de velas e traçadas vai para um lendário comerciante de arroz chamado Homma da cidade de Sakata. É provável que suas idéias originais foram modificadas e refinadas ao longo de muitos anos de negociação resultando eventualmente no sistema de gráficos de candelabros que usamos hoje. Para criar um gráfico de castiçal, você deve ter um conjunto de dados que contenha valores abertos, altos, baixos e fechados para cada período de tempo que deseja exibir. A porção oca ou cheia do castiçal é chamada de corpo (também conhecido como o corpo real). As linhas longas e finas acima e abaixo do corpo representam a faixa de alta velocidade e são chamadas sombras (também referidas como mechas e caudas). O alto é marcado pelo topo da sombra superior e baixo pelo fundo da sombra inferior. Se o estoque fecha mais alto que o preço de abertura, um castiçal oco é desenhado com a parte inferior do corpo representando o preço de abertura e o topo do corpo representando o preço de fechamento. Se o estoque fechar abaixo do preço de abertura, um castiçal cheio é desenhado com o topo do corpo representando o preço de abertura e a parte inferior do corpo representando o preço de fechamento. Em comparação com os gráficos de barras tradicionais, muitos comerciantes consideram gráficos de candelabros mais atraentes visualmente e mais fáceis de interpretar. Cada castiçal fornece uma imagem fácil de decifrar de ação de preço. Imediatamente, um comerciante pode comparar a relação entre o aberto e o fechado, bem como o alto e o baixo. A relação entre o aberto e o fechado é considerada informação vital e forma a essência dos castiçais. Castiçais ocos, onde o fechamento é maior do que o aberto, indicam pressão de compra. Castiçais cheios, onde o fechamento é inferior ao aberto, indicam pressão de venda. Corpos curtos versus curtos De um modo geral, quanto mais tempo o corpo é, mais intensa é a pressão de compra ou venda. Por outro lado, candelabros curtos indicam pouco movimento de preços e representam a consolidação. Os castiçais brancos longos mostram forte pressão de compra. Quanto maior o candelabro branco, mais longe o fechamento está acima do aberto. Isso indica que os preços avançaram significativamente de aberto para fechado e os compradores foram agressivos. Enquanto longos castiçais brancos geralmente são otimistas, muito depende da sua posição dentro da imagem técnica mais ampla. Após declínios prolongados, castiçais brancos longos podem marcar um potencial ponto de viragem ou nível de suporte. Se a compra for muito agressiva após um longo avanço, isso pode levar a uma bullishness excessiva. Castiçais pretos longos mostram forte pressão de venda. Quanto maior o candelabro preto, mais o fechamento está abaixo do aberto. Isso indica que os preços diminuíram significativamente do mercado aberto e os vendedores foram agressivos. Após um longo avanço, um longo castiçal preto pode aperfeiçoar um ponto de viragem ou marcar um futuro nível de resistência. Após um longo declínio, um longo castiçal preto pode indicar pânico ou capitulação. Ainda mais potentes longos candelabros são os irmãos Marubozu, preto e branco. Marubozu não tem sombras superiores ou inferiores e alta e baixa são representadas pelo aberto ou fechado. Um Marubozu branco se forma quando o aberto é igual ao baixo e o próximo equivale à alta. Isso indica que os compradores controlaram a ação de preço desde o primeiro comércio até o último comércio. Formulário preto de Marubozu quando o aberto é igual ao alto e o próximo equivale à baixa. Isso indica que os vendedores controlaram a ação de preço desde o primeiro comércio até o último comércio. Sombras longas versus sombras curtas As sombras superiores e inferiores em candelabros podem fornecer informações valiosas sobre a sessão de negociação. As sombras superiores representam a sessão sombras altas e inferiores a baixa da sessão. Castiçais com sombras curtas indicam que a maior parte da ação comercial foi confinada perto do aberto e fechado. Os castiçais com sombras longas mostram que os preços se estenderam bem após o aberto e fechado. Os castiçais com uma sombra superior longa e uma sombra inferior curta indicam que os compradores dominaram durante a sessão e ofereceram preços mais elevados. No entanto, os vendedores mais tarde forçaram os preços para baixo, e o fechamento fraco criou uma sombra superior longa. Por outro lado, candelabros com longas sombras inferiores e sombras superiores curtas indicam que os vendedores dominaram durante a sessão e levaram os preços mais baixos. No entanto, os compradores resurgiram mais tarde para oferecer preços mais altos no final da sessão e o forte fechamento criou uma sombra longa e baixa. Os castiçais com uma sombra superior longa, sombra longa e menor e corpo real pequeno são chamados de tops girando. Uma sombra longa representa uma inversão de tipos de toques giratórios que representam indecisão. O pequeno corpo real (vazio ou preenchido) mostra pouco movimento de aberto para fechar, e as sombras indicam que os touros e os ursos estavam ativos durante a sessão. Mesmo que a sessão tenha aberto e fechado com pouca mudança, os preços se moveram significativamente mais altos e baixos entretanto. Nem os compradores nem os vendedores poderiam ganhar a vantagem e o resultado foi um impasse. Após um longo avanço ou longo castiçal branco, um topo giratório indica fraqueza entre os touros e uma potencial mudança ou interrupção na tendência. Depois de um longo declínio ou longo castiçal preto, um topo giratório indica fraqueza entre os ursos e uma potencial mudança ou interrupção na tendência. Doji são castiçais importantes que fornecem informações por conta própria e como componentes de uma série de padrões importantes. Doji forma quando um security039s abrir e fechar são praticamente iguais. O comprimento das sombras superior e inferior pode variar e o candelabro resultante parece ser uma cruz, cruz invertida ou sinal de mais. Sozinho, doji são padrões neutros. Qualquer preconceito de alta ou baixa é baseado em ação de preço anterior e confirmação futura. A palavra Doji refere-se à forma singular e plural. Idealmente, mas não necessariamente, o aberto e o fechamento devem ser iguais. Enquanto um doji com um igual aberto e fechado seria considerado mais robusto, é mais importante capturar a essência do castiçal. Doji transmite uma sensação de indecisão ou puxão de guerra entre compradores e vendedores. Os preços se movem acima e abaixo do nível de abertura durante a sessão, mas fecham ou perto do nível de abertura. O resultado é um impasse. Nem os touros nem os ursos conseguiram controlar e um ponto de viragem poderia estar se desenvolvendo. Diferentes títulos têm critérios diferentes para determinar a robustez de um doji. Um estoque de 20 pode formar um doji com uma diferença de 18 pontos entre abrir e fechar, enquanto um estoque de 200 pode formar um com uma diferença de 14 pontos. Determinar a robustez do doji dependerá do preço, da volatilidade recente e dos candelabros anteriores. Em relação aos castiçais anteriores, o Doji deve ter um corpo muito pequeno que aparece como uma linha fina. Steven Nison observa que um doji que se forma entre outros candelabros com pequenos corpos reais não seria considerado importante. No entanto, um doji que se forma entre castiçais com longos corpos reais seria considerado significativo. Doji e Tendência A relevância de um doji depende da tendência anterior ou dos candelabros precedentes. Após um avanço, ou um longo candelabro branco, um doji sinaliza que a pressão de compra está começando a enfraquecer. Depois de um declínio, ou longo castiçal preto, um doji sinaliza que a pressão de venda está começando a diminuir. Doji indica que as forças de oferta e demanda estão se tornando mais parecidas e uma mudança na tendência pode estar próxima. Doji sozinho não é suficiente para marcar uma inversão e pode ser garantida uma confirmação adicional. Após um avanço ou longo castiçal branco, um doji sinaliza que a pressão de compra pode estar diminuindo e a tendência de alta pode estar perto de um fim. Considerando que uma segurança pode recusar-se simplesmente por falta de compradores, a pressão de compra contínua é necessária para manter uma tendência de alta. Portanto, um doji pode ser mais significativo após uma tendência de alta ou um longo candelabro branco. Mesmo depois das formas doji, é necessária uma descida adicional para a confirmação de baixa. Isso pode vir como uma abertura para baixo, um longo castiçal preto ou diminuir abaixo do longo candlestick039 branco aberto. Depois de um longo castiçal branco e doji, os comerciantes devem estar alertas para uma possível estrela doji. Depois de um decapitado ou um longo candelabro preto, um doji indica que a pressão de venda pode estar diminuindo e a tendência de baixa pode estar perto de um fim. Embora os ursos estejam começando a perder o controle do declínio, é necessária mais força para confirmar qualquer reversão. A confirmação alcista pode vir de uma abertura para cima, um castiçal branco longo ou avançar acima do longo candelabro preto aberto. Depois de um longo castiçal preto e doji, os comerciantes devem estar alertas para uma nova estrela de manhã doji. Doji Long-Legged Doji Long-legged tem longas sombras superiores e inferiores que são quase iguais em comprimento. Estes doji refletem uma grande quantidade de indecisão no mercado. Doji de pernas longas indica que os preços negociados bem acima e abaixo do nível de abertura da sessão039, mas fecharam praticamente mesmo com o aberto. Depois de um monte de gritos e gritos, o resultado final mostrou pouca mudança desde a abertura inicial. Dragon Fly e Gravestone Doji Dragon Fly Doji Dragon fly doji forma quando o aberto, alto e fechado são iguais e o baixo cria uma sombra longa e baixa. O candelabro resultante parece um T com uma longa sombra inferior e sem sombra superior. Dragon Flying Doji indica que os vendedores dominaram as negociações e levaram os preços mais baixos durante a sessão. No final da sessão, os compradores ressurgiram e pressionaram os preços de volta ao nível de abertura e à alta da sessão. As implicações de reversão de um dragon doji depende da ação de preço anterior e confirmação futura. A sombra longa e longa fornece evidência de pressão de compra, mas a baixa indica que muitos vendedores ainda se destacam. Depois de uma longa tendência de baixa, longo castiçal preto ou em suporte. Um dragão fly doji poderia sinalizar uma reversão ou fundo de baixa em potencial. Após uma longa tendência de alta, um longo castiçal branco ou a resistência. A sombra longa e baixa poderia antecipar uma reversão ou uma parte superior do biceto. É necessária uma confirmação baixa ou alta para ambas as situações. Gravestone Doji Gravestone doji forma quando o aberto, baixo e próximo são iguais e o alto cria uma sombra superior longa. O candelabro resultante parece um T de cabeça para baixo com uma sombra superior longa e sem sombra inferior. Gravestone doji indica que os compradores dominaram as negociações e levaram os preços mais elevados durante a sessão. No entanto, no final da sessão, os vendedores ressurgiram e empurraram os preços de volta ao nível de abertura e a baixa da sessão. Tal como acontece com o dragon doji e outros castiçais, as implicações de reversão da gravy doji dependem da ação anterior do preço e da futura confirmação. Mesmo que a sombra superior longa indique um rally falhado, o alto intraday fornece evidência de alguma pressão de compra. Após uma longa tendência de baixa, um castiçal preto longo ou em suporte, o foco se volta para a evidência de pressão de compra e uma potencial inversão de alta. Após uma longa tendência de alta, castiçal branco longo ou em resistência, o foco gira para o rali fracassado e uma possível reversão de baixa. É necessária uma confirmação baixa ou alta para ambas as situações. Antes de recorrer aos padrões de castiçal único e múltiplo, existem algumas diretrizes gerais para cobrir. Bulls Versus Bears Um candelabro retrata a batalha entre Bulls (compradores) e Bears (vendedores) durante um determinado período de tempo. Uma analogia com esta batalha pode ser feita entre duas equipes de futebol, que também podemos chamar Bulls e Bears. A parte inferior (baixa intra-sessão) do castiçal representa um touchdown para os Bears e o topo (alta intra-sessão) um touchdown para os Bulls. Quanto mais perto o fechamento é para o alto, mais perto os Touros são para um touchdown. Quanto mais perto o fechamento é para baixo, mais perto os Ursos estão em um touchdown. Embora existam muitas variações, reduzi o campo para 6 tipos de jogos (ou candelabros): castiçais brancos longos indicam que os Bulls controlaram a bola (negociação) durante a maior parte do jogo. Os longos castiçais pretos indicam que os Bears controlaram a bola (negociação) durante a maior parte do jogo. Pequenos castiçais indicam que nenhuma equipe poderia mover a bola e os preços terminaram sobre onde começaram. Uma longa sombra inferior indica que os Bears controlaram a bola para parte do jogo, mas perderam o controle até o final e os Bulls fizeram um retorno impressionante. Uma sombra superior longa indica que os Bulls controlaram a bola para parte do jogo, mas perderam o controle até o final e os Bears fizeram um retorno impressionante. Uma longa sombra superior e inferior indica que tanto os Bears quanto os Bulls tiveram seus momentos durante o jogo, mas nem o outro pode afastar o outro, resultando em um impasse. O que Candlesticks Don039t Tell You Os castiçais não refletem a seqüência de eventos entre o aberto e o fechamento, apenas a relação entre o aberto e o fechado. O alto e o baixo são óbvios e indiscutíveis, mas os castiçais (e os gráficos de barras) não podem nos dizer quais foram os primeiros. Com um longo castiçal branco, o pressuposto é que os preços avançaram a maior parte da sessão. No entanto, com base na sequência highlow, a sessão poderia ter sido mais volátil. O exemplo acima mostra duas possíveis sequências de alta velocidade que formam o mesmo castiçal. A primeira seqüência mostra dois pequenos movimentos e um grande movimento: um pequeno declínio aberto para formar o baixo, um forte avanço para formar o alto e um pequeno declínio para formar o fim. A segunda seqüência mostra três movimentos bastante nítidos: um avanço brusco da abertura para formar o alto, um declínio acentuado para formar o baixo, e um forte avanço para formar o fechamento. A primeira seqüência retrata pressão de compra forte e sustentada e seria considerada mais otimista. A segunda seqüência reflete mais volatilidade e alguma pressão de venda. Estes são apenas dois exemplos, e há centenas de combinações potenciais que podem resultar no mesmo castiçal. Os castiçais ainda oferecem informações valiosas sobre as posições relativas do aberto, alto, baixo e próximo. No entanto, a atividade comercial que forma um castiçal particular pode variar. Tendência anterior em seu livro, Gráfico de velas explicado. Greg Morris observa que, para um padrão para se qualificar como padrão de reversão, deve haver uma tendência anterior a reverter. As reversões alcistas requerem uma tendência de queda anterior e as reversões baixas requerem uma tendência de alta anterior. A direção da tendência pode ser determinada usando linhas de tendência. Médias móveis. Análise de intervalo máximo ou outros aspectos da análise técnica. Uma tendência de baixa pode existir enquanto a segurança estiver sendo comercializada abaixo de sua linha de tendência descendente, abaixo da reação anterior alta ou abaixo de uma média móvel específica. O comprimento e a duração dependerão das preferências individuais. No entanto, como os candelabros são de curta duração, geralmente é melhor considerar as últimas 1-4 semanas de ação de preço. Posicionamento do castiçal Posição da estrela Um castiçal que se afasta do castiçal anterior diz estar na posição da estrela. O primeiro castiçal geralmente tem um grande corpo real, mas nem sempre, eo segundo candelabro na posição estrela possui um corpo pequeno e real. Dependendo do castiçal anterior, a posição da estrela do candelabro fica acima ou abaixo e parece isolada da ação de preço anterior. Os dois candelabros podem ser qualquer combinação de branco e preto. Doji. Martelos. As estrelas atirando e as partes giratórias têm pequenos corpos reais e podem se formar na posição estrela. Mais tarde, examinaremos os padrões de 2 e 3 candelabros que utilizam a posição da estrela. Posição de Harami Um castiçal que se forma dentro do corpo real do castiçal anterior está na posição de Harami. Harami significa grávida em japonês e o segundo candelabro está aninhado dentro do primeiro. O primeiro castiçal geralmente tem um corpo real grande e o segundo um corpo real menor do que o primeiro. As sombras (highlow) do segundo candelabro não precisam ser contidas no primeiro, embora seja preferível se o fizerem. Doji e tops giratórios têm pequenos corpos reais, e também podem se formar na posição harami. Mais tarde, examinaremos padrões de candelabro que utilizem a posição harami. Reversões de sombra longa Existem dois pares de padrões de inversão de castiçal simples compostas por um pequeno corpo real, uma sombra longa e uma sombra curta ou inexistente. Geralmente, a sombra longa deve ser pelo menos o dobro do comprimento do corpo real, que pode ser preto ou branco. A localização da sombra longa e a ação de preço anterior determinam a classificação. O primeiro par, Hammer e Hanging Man, consiste em castiçais idênticos com pequenos corpos e longas sombras inferiores. O segundo par, Shooting Star e Inverted Hammer, também contém castiçais idênticos, exceto, neste caso, eles têm corpos pequenos e sombras superiores longas. Somente ação de preço anterior e confirmação adicional determinam a natureza alta ou baixa desses castiçais. O martelo e martelo invertido formam-se após um declínio e são padrões de reversão de alta, enquanto a Estrela de tiro e o Homem pendurado se formam após um avanço e são padrões de reversão de baixa. Hammer and Hanging Man O Hammer and Hanging Man parece exatamente semelhante, mas tem diferentes implicações com base na ação de preço anterior. Ambos têm corpos reais pequenos (preto ou branco), sombras longas e sombras superiores curtas ou inexistentes. Tal como acontece com a maioria das formações de castiçal simples e duplas, o Hammer and Hanging Man exige confirmação antes da ação. O Martelo é um padrão de inversão de alta que se forma após um declínio. Além de uma reversão de tendência potencial, martelos podem marcar fundos ou níveis de suporte. Após um declínio, os martelos indicam um avivamento de alta. O baixo da sombra longa e baixa implica que os vendedores baixaram os preços durante a sessão. No entanto, o forte acabamento indica que os compradores recuperaram a base para terminar a sessão com uma nota forte. Embora isso possa parecer suficiente para atuar, os martelos exigem mais confirmação de alta. O baixo do martelo mostra que muitos vendedores permanecem. Pressão de compra adicional, e de preferência em volume em expansão. É necessário antes de agir. Essa confirmação pode vir de uma abertura ou de um longo castiçal branco. Os martelos são semelhantes à venda de clímax, e o volume pesado pode servir para reforçar a validade da reversão. O Hanging Man é um padrão de reversão de baixa que também pode marcar um nível superior ou de resistência. Formando após um avanço, um Homem Pendurado sinaliza que a pressão de venda está começando a aumentar. O baixo da sombra longa e baixa confirma que os vendedores empurraram os preços mais baixos durante a sessão. Mesmo que os touros recuperassem a base e levassem os preços mais altos ao final, a aparência da pressão de venda levanta a bandeira amarela. Tal como acontece com o Hammer, um Hanging Man exige uma confirmação de baixa antes da ação. Essa confirmação pode vir como uma abertura para baixo ou longo castiçal preto em volume pesado. Inverted Hammer e Shooting Star O Inverted Hammer e Shooting Star se parecem exatamente, mas têm diferentes implicações com base em ação de preço anterior. Both candlesticks have small real bodies (black or white), long upper shadows and small or nonexistent lower shadows. These candlesticks mark potential trend reversals, but require confirmation before action. The Shooting Star is a bearish reversal pattern that forms after an advance and in the star position, hence its name. A Shooting Star can mark a potential trend reversal or resistance level. The candlestick forms when prices gap higher on the open, advance during the session and close well off their highs. The resulting candlestick has a long upper shadow and small black or white body. After a large advance (the upper shadow), the ability of the bears to force prices down raises the yellow flag. To indicate a substantial reversal, the upper shadow should relatively long and at least 2 times the length of the body. Bearish confirmation is required after the Shooting Star and can take the form of a gap down or long black candlestick on heavy volume. The Inverted Hammer looks exactly like a Shooting Star, but forms after a decline or downtrend. Inverted Hammers represent a potential trend reversal or support levels. After a decline, the long upper shadow indicates buying pressure during the session. However, the bulls were not able to sustain this buying pressure and prices closed well off of their highs to create the long upper shadow. Because of this failure, bullish confirmation is required before action. An Inverted Hammer followed by a gap up or long white candlestick with heavy volume could act as bullish confirmation. Blending Candlesticks Candlestick patterns are made up of one or more candlesticks and can be blended together to form one candlestick. This blended candlestick captures the essence of the pattern and can be formed using the following: The open of first candlestick The close of the last candlestick The high and low of the pattern By using the open of the first candlestick, close of the second candlestick, and highlow of the pattern, a Bullish Engulfing Pattern or Piercing Pattern blends into a Hammer. The long lower shadow of the Hammer signals a potential bullish reversal. As with the Hammer, both the Bullish Engulfing Pattern and the Piercing Pattern require bullish confirmation. Blending the candlesticks of a Bearish Engulfing Pattern or Dark Cloud Cover Pattern creates a Shooting Star. The long, upper shadow of the Shooting Star indicates a potential bearish reversal. As with the Shooting Star, Bearish Engulfing, and Dark Cloud Cover Patterns require bearish confirmation. More than two candlesticks can be blended using the same guidelines: open from the first, close from the last and highlow of the pattern. Blending Three White Soldiers creates a long white candlestick and blending Three Black Crows creates a long black candlestick. Charts with Current CandleStick Patterns StockCharts maintains a list of all stocks that currently have common candlestick patterns on their charts in the Predefined Scan Results area. To see these results, click here and then scroll down until you see the Candlestick Patterns section. The results are updated throughout each trading day. Additional ReadingWhat is a Japanese candlestick pattern A candlestick shows the open, high, low and close of the market for a particular period of time. If youre looking at a daily chart time frame for example, each candlestick will reflect the open, high, low and close for that days worth of price action . The primary difference between a candlestick and a standard price bar, is that candlesticks display a colored portion between the open and close of the candle. This allows traders to quickly see if price closed higher (bullish) or lower (bearish) on the day, which is important piece of information for any price action trader. Lets take a look at a picture of a bullish and bearish candlestick to see this more clearly Note: the candlestick on the left is a bullish candle because its close is higher than its open. The candle on the right is a bearish candle because its close is lower than its open. The colored section of the candlestick is called the real body or body. Note: The color of the real body can vary between traders and depends on how they have the colors set personal preference. The standard color scheme for the real body is white for bullish and black for bearish and is in our opinion, the cleanest and best option. The thin lines poking above and below the body display the highlow range and are called shadows, tails or wicksall three names apply to the same thing. The top of the upper shadow is the high. The bottom of the lower shadow is the low. What is a candlestick pattern A candlestick pattern is a one or sometimes multi-bar price action pattern shown graphically on a candlestick chart that price action traders use to predict market movement. The recognition of the patter is somewhat subjective, as such it requires training by an experienced professional price action trader as well as ones own experience via screen time, to develop skill in identifying and trading candlestick patterns . There are numerous different candlestick patterns, and many are just slight variations on the same basic principle. Therefore, at priceaction, we feel it makes more sense to focus in on a smaller handful of proven candlestick patterns that give a trader a solid toolbox of trade signals to work with, rather than trying to learn 30 different patterns, many of which are essentially the same thing. Here are some of our favorite price action trading candlestick strategies : Pin bar candlestick pattern A pin bar candlestick pattern is a one bar pattern that shows rejection of a price level or area. The pattern has a small real body and a long shadow or tail on only one side, indicating rejection of that price area. Pin bars can be traded as reversal signals either within a trend or against a trend. Heres what a pin bar looks like: Inside bar candlestick pattern An inside bar candlestick pattern is at least a two bar pattern (can have multiple inside bars) that shows indecision or stalling in a market. An inside bar trading strategy typically works best in a trending market as a price action breakout strategy but can also be used as a reversal strategy sometimes from key chart levels. Heres an example of inside bars: Fakey candlestick pattern A fakey candlestick pattern is typically a three or four bar pattern that shows a false break of an inside bar pattern. The fakey pattern shows a fake out has occurred in the market and the price is likely to then continue in the direction opposite the false break. Below, we see an example of what the fakey pattern looks like: What is a candlestick chart A candlestick chart is a price chart that is populated by candlesticks, instead of standard price bars as in a bar chart or lines, as in a line chart. Each candlestick shows the high, low, open and close for the period of time it reflects, this is the same information reflected in traditional price bars, but candlesticks make this information much easier to visualize and make use of. Heres an example of a typical candlestick chart. Note the pin bar candlestick pattern that formed from support on this chart, and the large up move that followed Advantage of candlestick charts The primary advantage of a candlestick price action chart is that it provides a more impactful or perhaps dramatic visual display of price movement over time, than what you will see on a standard bar chart or line chart. Due to the fact that each candles real body is colored in according to its close being bullish or bearish, the dynamics between price bars is significantly easier to read, and many traders would argue more fun as well. Ultimately, whether a trader uses a standard bar chart or a candlestick chart is a matter of personal preference and opinion. But, it is my opinion, and the opinion of most successful price action traders, that one should use candlestick charts to get a better view and feel for market sentiment and to more easily spot price action trading signals . I hope youve enjoyed this introduction to candlestick patterns and candlestick charts. To learn more about price action candlestick trading , visit the Price Action trading university . About Nial Fuller Nial Fuller is a Professional Trader amp Author who is considered The Authority on Price Action Trading. He has a monthly readership of 250,000 traders and has taught 17,000 students since 2008. Checkout Nials Forex Trading Course here.